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　　撰稿 | 芋圆

　　开首 | 贝多财经

　　近日，哈尔滨银行股份有限公司(下称“哈尔滨银行”，HK:06138）公布2024年功绩，从功绩论述中能看出，2024年，哈尔滨银行宛如一艘在波涛澎湃大海中飘零的巨轮，凭借着本身的计谋诊治与不懈勤奋，在办法功绩方面呈现出诸多亮点。

　　但在功绩的高速增长下，哈尔滨银行一直以来面对的一系列问题，如不良贷款高企、盈利才调下滑，依然如乌云般笼罩。其中，不良贷款范围冲破100亿元关隘，个东谈主消费贷业务的不良尤为凸起。

　　一、新团队教导下的止跌

　　2025年3月28日，哈尔滨银行发布2024年功绩公告，盈利范围方面，哈尔滨银行得益喜东谈主。2024年，哈尔滨银行终了营业收入142.43亿元，同比增多7.6%；终了净利润10.82亿元，同比增多21.9%。

　　截自哈尔滨银行2024年年报

　　汗漫2024年末，哈尔滨银行财富总和达到9162.32亿元，较2023年末增长12.65%。其中，客户贷款及垫款总和为3790.94亿元，较2023年末增长17.30%；客户进款总和亦终了增长，达到6936.79亿元，较2023年末增长7.96%。

　　回溯哈尔滨银行的发展轨迹，犹如灵通一部东北金融崛起史。哈尔滨银行修复于期间变革之际，在修复初期，就展现出了特出的活力与进步精神，为东北的纠廉明潮铺开了一张坚实的安全网。

　　彼时，国内金融商场跟着纠正也驱动进入商场化阶段，哈尔滨银行收拢机遇，凭借其特有的地缘上风和对土产货商场的潜入清醒，飞速在这场变革中崭露头角，最初在天下开展下岗闲隙东谈主员小额担保贷款业务，为繁密下岗员工提供了重新创业的资金守旧。

　　跟着业务的冉冉拓展，哈尔滨银行开启了跨区域发展的征途，其业务邦畿不休扩大，汗漫2024年末，黑龙江除外地区贷款余额占贷款总和比重已达38.5%。

　　2014年3月，哈尔滨银行在港交所主上市，让该行站在了国外金融舞台的聚光灯下，成为东北地区第一家上市的贸易银行。上市后的哈尔滨银行，财富范围飞速攀升，在英国《银行家》(TheBanker）发布的“2024年群众银行1000强”榜单中，位列第183位。

　　关联词，商场风浪幻化，也曾的光泽渐渐被如今的窘境所笼罩。不管是股价照旧功绩阐扬皆难现曩昔光泽。2020年9月，哈尔滨银行股价跌破每股1港元，早已沦为“仙股”，而后虽有退换，但永恒未能重回巅峰。

　　这背后，遁入着功绩的退换不定。从财务数据来看，2019年-2021年，哈尔滨银行的归母净利润永别为35.58亿元、7.46亿元、2.74亿元，永别同比下落35.87%、79.04%、63.24%，呈现断崖式下滑。

　　而后，跟着教导团体的换新，哈尔滨银行功绩阐扬的恶化趋势获取休止。2021年3月，新董事长邓新权履新，2022年3月，由时任哈尔滨银行监事会主席的王海滨代为扩充行长使命。

　　2022年和2023年，哈尔滨银行的归母净利润永别为5.55亿元、7.40亿元，永别同比高潮102.41%、33.38%。尽管在新一任交融东谈主的勤奋下，哈尔滨银行的功绩有回升之势，但与巅峰期间比拟，仍有较大差距。

　　二、利润范围重现增长

　　汗漫2024年末，哈尔滨银行的平均财富陈述率（ROA）为0.13%，较2023年增多0.01个百分点，净利息收益率（NIM）为1.31%，较2023年末减少0.12个百分点。

　　截自哈尔滨银行2024年年报

　　自2016年以后，哈尔滨银行的ROA抓续低于1%，这意味着，该行在财富足下方面成果低下，这也让其难合计鼓励提供风光的陈述，自2014年上市以来，哈尔滨银行10年间仅分成4次，而况分成比例在2019年之前不休被压降。

　　2014年，哈尔滨银行每股派息0.103元（含税），分成统共占归母净利润29.76%；2015年每股派息0.107元，分成占比为26.40%；2017年每股派息0.05元，分成占比猛降至10.48%；在功绩岑岭2019年，该行每股派息0.10元，分成占比提高至30.90%。

　　但自2019年以后，哈尔滨银行贯穿4年皆莫得再分成，2024年，该行再度决定不派息。也因此即使利润大涨，港股对其功绩公告的发布依旧反映平平。2025年3月28日，哈尔滨银行发布功绩公告，本日该行股价以0.34港元收盘，与前一个往改日抓平，换手率0.03%。

　　2024年，哈尔滨银行的利息收入保抓了增长，但涨势弱于利润涨势。2024年，该行终了利息净收入98.37%，同比高潮3.01%。而该行2023年末的NIM为1.43%，到2024年末依然贯穿两年保抓NIM低于1.5%，净利差也由2023年末的1.56%降至2024年末的1.38%。

　　从利息收入和开销的具体数据来看，汗漫2024年末，哈尔滨银行的繁殖财富平均收益率从2023年末的4.45%降至4.04%，减少0.41个百分点；而计息欠债的平均成本率则从2023年末的2.89%下落至2.66%，减少0.23个百分点。

　　截自哈尔滨银行2024年年报

　　概括来看，哈尔滨银行对金融投资的财富进入早已超过贷款投放。汗漫2024年末，在哈尔滨银行的财富配比中，贷款净额3624.08亿元，占财富总和39.6%；但投资证券和其他金融财富净额为3778.10亿元，占比41.2%。

　　固然哈尔滨银行在金融投资方面进行遍及进入，投资收益也涨幅惊东谈主，但其在营业收入中的占比却远不足进入在财富中的占比。2024年，该行的金融投资收益占营业收入10.68%。这种投资策略不仅拉高了盈利风险，而且遍及资金空转，也严重挤压了对实体经济的守旧空间。

　　即便哈尔滨银行的贷款投放有限，但利息收入仍然是该行盈利的主要开首。汗漫2024年末，哈尔滨银行的存贷比仅为54.65%，远低于同行平均水平，但利息净收入占营业收入69.06%。只是一直困扰哈尔滨银行的不良贷款问题依然难有起色。

　　三、不良贷款冲破100亿元

　　不良贷款问题一直以来犹如一把高悬的达摩克利斯之剑，让哈尔滨银行手足无措，在功绩下滑的2019年至2022年，该行的不良贷款率更是接连高潮，由2019年末的1.99%一起飙升2022年末的2.89%。

　　新教导上任后，，哈尔滨银行的财富质地恶化趋势获取休止，但聚拢贷款的其他联系信息能看出哈尔滨银行不良贷款率的改善很猛进度上是用其贷款范围的高速延长换来的，而这背后骨子的财富质地危险并不曾削减。

　　汗漫2024年末，哈尔滨银行的不良贷款率降至2.84%。但两年的勤奋也只是使该行的不良贷款率减少了0.05个百分点，而况依然远高于行业平均水平，2024年第四季度末，不良贷款率的行业平均值为1.50%。

　　截自哈尔滨银行2024年年报

　　汗漫2024年末，哈尔滨银行的不良贷款余额107.57亿元，冲破100亿元关隘，较2023年末增多16.17%；贷款减值逝世准备率5.75%，较2023年末增多0.09个百分点；拨备遮掩率为202.59%，较2023年末增多5.21个百分点。

　　截自哈尔滨银行2024年年报

　　此外，哈尔滨银行的过时贷款也大幅增多。汗漫2024年末，该行的过时贷款总和3790.94亿元，较2023年末增多17.30%，其中过时90天以上贷款341.49亿元，较2023年末增多12.67%。

　　在90天以上过时贷款增长的同期，哈尔滨银行的关怀类贷款余额亦在大幅增长。汗漫2024年末，行的关怀类贷款余额约为220.68亿元，较2023年末增多10.40%，站在了新的台阶。

　　从具体的贷款数据来看，哈尔滨银行贷款审核的审慎性仍有到提高，其贷款投放的多个边界皆出现了不良贷款的大幅增长。哈尔滨银行的贷款以企业贷款为主，个东谈主贷款中以个东谈主消费贷款为主。

　　据贝多财经了解，哈尔滨银行的个东谈主贷款主要包括小企业当然东谈主贷款、个东谈主消费贷款以及农户贷款，三种贷款的不良率在2024年的均出现增长，其中，以个东谈主消费贷款最为显着。

　　汗漫2024年末，哈尔滨银行的个东谈主贷款总和1177.80亿元，较2023年末减少0.65%；不良贷款率2.84%，较2023年末减少0.03个百分点，但不良贷款余额58.56亿元，较2023年末增多12.02亿元，涨幅25.82%。

　　其中，个东谈主消费贷款805.20亿元，占个东谈主贷款68.37%。汗漫2024年末，该项贷款的不良贷款余额44.38亿元，较2023年末增多12.51亿元，增幅39.25%，不良贷款率5.51%，较2023年末增多1.57个百分点。

　　截自哈尔滨银行2024年年报

　　多重滥用下，哈尔滨银行的成本饱和率也离行业平均水平越来越远，离监管红线越来越近。汗漫2024年末，该行的中枢一级成本饱和率8.69%，一级成本饱和率12.37%，成本饱和率13.61%，均较2023年末有所下落。

包袱剪辑：韦子蓉 开云体育(中国)官方网站